Previsión del mercado para marzo de 2021

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Marzo – 2021, Perspectiva mensual

Februy fue positivo para la recuperación del mercado de valores y negativo para los refugios seguros a medida que disminuyeron las infecciones virales y las vacunas aumentaron, ambos significativamente. El oro ha tenido un mes peor desde 2016, el yen japonés ha caído un 1,7% y las acciones han alcanzado nuevos máximos históricos. El fuerte aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro a 10 años confirmó las perspectivas para la economía estadounidense y los posibles aumentos de la inflación, mientras que los flujos de efectivo en las bolsas señalaron un cambio de las acciones basadas en la tecnología a la base y los ciclos de las materias primas, especialmente las acciones financieras y relacionadas con la energía .

Currencies

Dollar: El dólar se fortaleció inicialmente en la primera semana de febrero y continuó su última tendencia al alza desde enero, pero el índice dólar cayó a finales de mes hasta los dos últimos días de negociación, cuando hubo una venta significativa de bonos del gobierno estadounidense y un aumento en los rendimientos a 10 años a más del 1,6%. USDIndex ganó parte de sus pérdidas de la semana anterior y terminó el mes en 90.90 con una ganancia mensual de 0.42%. Reunión Fed (16-17) y probablemente esperar y ver el anuncio de política sin cambiar las tarifas será un evento clave del mes. Marzo comienza con PNF na 5, con datos del IPC en 10 y ventas minoristas en otros 16 eventos importantes para el USD, mientras que los datos de vivienda vencen en la segunda parte del mes.

Euro: Los datos publicados en febrero, que incluyeron enero y febrero de 2020, fueron en su mayoría positivos, lo que ayudó a apoyar al EURO frente al USD, reflejando en general un movimiento más débil de USD y USDIndex.  En la segunda mitad del mes, el EURUSD alcanzó un máximo de siete semanas de 1.2240, un 2,4% más que en febrero. Además de un dólar más fuerte, los funcionarios del BCE también han planteado una retórica dovish en los últimos días del mes, aumentando la presión sobre el EURO. En el próximo mes, ECB la decisión sobre los tipos de interés, la declaración política y la conferencia de prensa son los principales acontecimientos en 11. El factor principal son los datos del mercado manufacturero alemán y del empleo en I y II Mes. Los datos del IPC de la ZEE se publicarán el 17 de marzo.

Sterling: “Moneda del mes” con un aumento de más del 1,7% frente al USD. El 24 de febrero, el cable tocó su nivel más alto desde abril de 2018 a 1.4240. Después del Brexit, los participantes del mercado se centraron en los datos económicos y la agenda nacional local. El principal impulsor del sentimiento de Sterling fue la rápida introducción de la vacuna. Los datos económicos del PIB y el IPC también apoyaron a la moneda, pero el factor principal fue que los funcionarios del boe restan importancia a las tasas de interés negativas e incluso más bajas.  Una vez más, BoE Decisión sobre tipos de interés (March 18) será el evento principal del mes, pero no se trata sólo de tasas. El calendario incluye el PMI (3º) y las ventas minoristas (9º), la producción industrial y manufacturera (12º), el cambio en el número de demandantes (23º), el IPC (24º) y finalmente el PIB en el último día de marzo.

Yen: A diferencia de la libra, el yen, según CHF, fue el peor desempeño del mes, ya que la demanda de Safe-Haven disminuyó por el increíble desempeño de los mercados bursátiles globales. El USDJPY cayó a 104,42 desde un máximo de 106,66 en la primera semana bursátil del mes, pero volvió a fin de mes, cerrando en 106,55, con una ganancia mensual del 1,7%. Las fechas importantes para el próximo mes son los datos de empleo (2º), PIB (9º), anuncio BOJ reunión de tasas de interés y política monetaria (19), seguido de la publicación de actas de reuniones (24º).

Aussie: El australiano se levantó contra todas las cruces en febrero. El AUDUSD cotizaba por encima de su precio de apertura de 0,7620 en el mes completo para tocar un máximo de tres años por encima de 0,8000, antes de una fuerte caída en los dos últimos días de negociación del mes para cerrar en .7698, marcando una ganancia mensual del 0,88%. El australiano, al igual que otras monedas de materias primas, siguió un repunte de las materias primas, en particular de las materias primas industriales, así como de una recuperación en el mayor destino de exportación de Australia. El anuncio de la RBA el 2 de febrero, sin cambios en las políticas y confirmación de tasas sin cambios junto con una declaración más halcón de lo esperado apoyó al AUD, mientras que la balanza comercial, las ventas minoristas y la tasa de desempleo también fueron otros factores de apoyo. En el próximo mes, una clave la RBA la decisión sobre los tipos de interés y la reunión de política monetaria en 2 ser un acontecimiento clave, mientras que otros avances incluyen PIB (3º), ventas minoristas y balanza comercial (4º), protocolo RBA (16º) y datos de empleo (18º),

Loonie: los precios de USOil alcanzaron nuevos máximos de 13 meses, mostrando un crecimiento de casi 28% en el año hasta ahora, una mejora significativa en el comercio en la economía canadiense. El DÓLAR registró un mínimo de tres años de 1,2466 a 27, antes de una fuerte rentabilidad por encima de 1,2745, que se debió tanto a un dólar más fuerte como a un SOil más débil, antes de cerrar finalmente el mes en 1,2736, con una caída del -0,27%.  En el frente de datos, febrero tuvo varios positivos para el CAD, con la excepción del IPC. El débil número de puestos de trabajo y el rally usoil ignoraron las ventas minoristas esperadas. Los tres acontecimientos clave de marzo fueron el anuncio de BOC con tipos de interés (10), PIB (2º), empleo (12º), IPC (17º) y ventas minoristas (19º).

Emerging: El Ruble se negociaba por debajo de 75 frente al dólar a mediados de mes, 73.09, el más bajo desde el 17 de diciembre de 2020. RUB podría beneficiarse de un dólar más débil en un mes como try sin embargo, los cambios políticos en Moscú y las conversaciones sobre nuevas sanciones, en línea con un dólar más fuerte en los últimos días del mes, han causado un roce a un avance para cerrar el mes en 74.58. Sin embargo, gracias a un fuerte repunte del petróleo, RUB ganó un 2,3% frente al dólar en febrero. USDZAR terminado el mes en casi el mismo nivel, 21 pips por debajo de 15.1648 a principios de mes. El movimiento del precio también confirma que este movimiento depende más de ZAR, pero se basa en cambios en USD. El banco central de Turquía, con tasas de repo más altas, trató de apoyar a Lira, mientras que la debilidad del DÓLAR también ayudó a esta tendencia; sin embargo, en la segunda mitad del mes, después de datos económicos más débiles y un dólar más fuerte, TRY perdió su posición más fuerte en los últimos 6 meses contra el DÓLAR en 6.8915 y terminó el mes un 0,90% menos, en 7.3503.

Commodities

Gold: El oro sufrió una serie de contratiempos a medida que sus futuros alcanzan máximos históricos de casi $2,090 la onza en agosto 2020. Sin embargo, después del inicio de las vacunas en noviembre y diciembre de 2020, la disminución del metal amarillo continuó disminuyendo por la peor pérdida mensual desde 2016, cayendo por debajo de $1,725. Por ahora, como muchos analistas creen, con el progreso de las vacunas, la recuperación del oro parece poco probable antes de una catástrofe grave. En marzo sabremos el destino final del paquete de estímulo de Biden, sin embargo, la tendencia del oro depende directamente del sentimiento del mercado sobre la recuperación económica, por lo que necesitamos seguir de cerca los datos del PIB, PMI, IPC, Trabajo y expectativas de los consumidores de Estados Unidos, EZ y China.

Silver: A diferencia del oro, que es casi un 8,5% inferior al precio a finales de 2020, XAGUSD cotiza actualmente más de un 1% por encima de su cierre de 2020. Febrero comenzó con una fuerte caída, pero con esperanzas de recuperación, ya que Silver, al igual que otros metales preciosos e industriales, compensó una menor demanda de su refugio seguro. También seguirá apoyado por noticias económicas positivas en el próximo mes.

Oil: USOil, con más del 19% de beneficio en febrero, imprimió uno de sus mejores resultados mensuales. Según el último informe mensual de la Administración de Información de Energía, la producción de crudo de Estados Unidos cayó a un promedio de 11,063Mbpd en diciembre de 2020. Según los informes de recuperación, estos datos, si bien la EIA estima que la producción de petróleo estadounidense no superará los niveles observados en 2020 hasta 2022, pueden seguir apoyando un reequilibrio del mercado. Por otro lado, el recorte voluntario de la producción de 1Mbpd de Arabia Saudita continuará en marzo. En el próximo mes, los ojos estarán puestos en la reunión de la OPEP+ del 4 de marzo, así como en los informes mensuales de la AIE y la OPEP.

Indices

US: Los claros anuncios de la Casa Blanca sobre más paquetes de estímulo y el aumento del salario mínimo apoyaron la política dovish de la Fed, mientras que una tercera vacuna para COVID-19 de J&J también apoyó el mercado en febrero. El USA500 ganó 2.77% y estados Unidos 30 subió 3.47%, pero el índice USA100 basado en tecnología perdió -0.04%. Después de nuevos máximos históricos a mediados de mes, los tres índices tuvieron una corrección, pero para los EE.UU. 100 la corrección coincidió con que la UE copió el liderazgo de Australia en hacer que Big Tech pagara por la noticia. Además, más aperturas reducirán el volumen de que será más negativo para USA100.

Europe: En general, los indicadores basados en la UE han tenido resultados buenos y rentables. Los eu30, GER30, FRA40 y UK100 cerraron el mes muy por encima de sus precios de apertura. Los mercados bursátiles están completamente de buen humor y satisfechos con la reapertura de las noticias, mientras que el proceso de vacunación está creciendo más rápido. Los datos económicos de la zona del euro y del Reino Unido también están apoyando este optimismo en este momento.

Japan: JPY225, con un aumento del 5,31% en febrero, tuvo el mejor desempeño de los principales índices. Sin embargo, el cambio de precios se produjo después de Wall Street, con ganancias en el primer semestre y debilidad en el segundo semestre. Las perspectivas económicas generales mejoran con la inflación, el PIB, el IPC y la producción industrial. Además de los datos económicos positivos, las esperanzas de mantener los Juegos Olímpicos en el verano ayudarán a los mercados financieros de Japón y a la actitud positiva de la economía.

Equity PICK OF THE MONTH – GameStop &ViacomCBS

Como la pandemia golpeó a muchos minoristas, GameStop no era diferente de otros y planeaba cerrar 450 tiendas este año. Sin embargo, la revuelta contra Wall Street cambió el juego, y sus acciones se convirtieron en una de las acciones más calientes no sólo en enero, sino probablemente durante todo el año; se convirtió en la opción de capital de febrero, ya que los ejecutivos aprovecharon este salto y el precio volvió a subir por encima de $140 desde el mínimo de febrero de $40, lo que indica que no tiene la intención de caer. Sin embargo, ViacomCBS Inc. (VIAC), con 40,45% profit, se encuentra entre los mejores rendimientos de Wall Street.

critics

En los últimos meses de 2020, PayPal, una de las primeras empresas de Elon Musk, anunció que apoyará las monedas digitales aumentando BTC, así como otras monedas digitales a un nuevo nivel récord, Y luego, en febrero, una de sus empresas recientemente establecidas (Tesla) también invirtió en BTC y comenzó a aceptarlo como método de pago, empujando al mercado de criptomonedas a tocar por encima de 52 mil. Incluso en los últimos días del mes, ya que cayó por debajo de $45 Mil, técnicamente BTC, LTC y ETH se están moviendo por encima del PMI principal y técnicamente todavía avanzando en claras tendencias al alza en las listas diarias. En gráficos más pequeños, los indicadores de impulso comenzaron a indicar una corrección técnica. Algunos miembros del BCE y del FOMC advierten contra las criptomonedas, al tiempo que confirman que la digitalización es el futuro de las monedas.

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Ahura Chalki 1 01001

Analista Regional de Mercado

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